國際知名財經媒體《亞洲資產管理雜誌》（Asia Asset Management，AAM），日前公布2024年「Best of the Best Awards」得獎名單。柏瑞環球重點股票基金在「Best of the Best Performance Awards」產品績效獎項中，贏得「全球股票類別」3年期績效獎〈Global Equity〉(3 Years)*的殊榮，從全亞洲資產管理公司的同類型產品中脫穎而出。

柏瑞環球重點股票基金A級別成立於2003年12月，先前獲得2023理柏台灣基金獎[環球股票]類別三年期獎**。本基金經理人Robert Hinchliffe亦榮獲國際知名機構Citywire(UK)***，評選為[股票_全球混合]( Equity - Global Blend)類別的2023最佳基金經理人(表一)。

經濟成長差異化 全球股市浮現超額報酬機會

柏瑞環球重點股票基金主要投資於全球市場的股票，依據全球總體經濟與企業獲利成長表現，分析各產業與景氣趨勢，採取由下而上的選股方式，挑選出優質的股票來建構投資組合。本基金截至2023年12月底的規模約為8.2億美元，總持股為42檔，投資比重前大三區域分別為美國、英國和愛爾蘭，占比前三大產業依序為工業、資訊科技、金融。

針對今年全球股市展望，柏瑞環球重點股票基金經理人Robert Hinchliffe表示，全球經濟同步增長的時代已經結束，以往中國能透過大規模經濟擴張推動各地經濟體、行業和資產類別的增長，但現在正在被新的局面取代。而各地區的經濟增長週期差異甚大，主因在於疫情過後各個終端市場的庫存趨勢出現明顯變化，使得不同行業間的差異亦進一步擴大。

由於各地區的增長週期出現明顯差異，過往在企業調降獲利預期時買入股票、以及在盈利升至週期高位時賣出股票的傳統策略，現今已無法於全球應用，此一情況顯示主動投資於定位合適的企業變得格外重要。然而，無論處於任何經濟週期，部分如近岸外包、淨零碳排和綠色能源資本支出等三大長線主題，仍可望創造出有利於主動投資的契機。

聚焦三大長線主題 提前卡位產業成長商機

柏瑞環球重點股票基金經理人Robert Hinchliffe進一步指出，為實現近岸外包，有越來越多企業將業務移至更接近本土和終端消費者的地點，並採用自動化設備減少勞動力，帶動近年來美國製造業的資本投資快速增長。另外，協助客戶實現減碳目標的企業，包括開採設備生產商、鐵路及軌道設備供應商以及電動車電池製造商等，亦帶動綠色能源和減碳的投資大增，相關長線主題的投資機會值得留意。

柏瑞投信投資顧問部主管帥仕偉表示，柏瑞環球重點股票基金的股票研究團隊，憑藉著獨家研發的企業生命週期分類研究(LCR)來判斷個股合理價值、並透過股票風險評估(ERA)來分析企業的ESG作為和公司治理能力，再精選出體質與潛力兼具的優質公司股票。透過長期持有、不重押單一投資風格，以兼顧投組風險管理與追求超額報酬的機會。然本基金投組配置仍可能隨市況變化而調整，且全球股市仍有波動風險。

*資料來源：亞洲資產管理雜誌，2024/1。**資料來源：Lipper，《理柏》台灣基金獎，2023/4。***資料來源: Citywire UK Awards，2023/4。基金績效統計期間:2020.01.31~2023.01.31，在UK核准銷售的[全球股票混合類別]，共555檔基金。

表一、柏瑞環球重點股票基金得獎紀錄

資料來源：亞洲資產管理雜誌(AAM)，2024/1。Lipper，《理柏》台灣基金獎，2023/4。Citywire UK Awards，2023/4。

表二、柏瑞環球重點股票基金績效表

資料來源：Lipper，截至2024/1/31，美元A級別，以原幣計算，基金成立日：2003/12/09。同類型採Lipper 環球股票分類，僅包含台灣核備銷售的境外基金。美元計價。四分位排名是將績效排名由小至大排列，並分成四等份，第一個四分位數代表排名位在前25%，第二個四分位數代表排名位在26%~50%之區間，以此類推。圖文僅供參考，本公司未藉此做任何徵求或推薦，投資人仍需視已身風險承受情況。過去績效不代表未來收益之保證。

 

 

 

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